Insights · One thesis, four dimensions

지능이 흔해지면
값은 물리 세계로 옮겨 갑니다

우리는 이것을 네 개의 산업이 아니라 하나의 논지로 봅니다. AI는 투자 대상이기 전에 원인입니다. 내면의 일을 기계가 맡는 만큼, 값이 오르는 것은 기계가 대신할 수 없는 물리 세계입니다. 그 세계를 우리는 힘과 자리와 몸으로 나누어 봅니다.

The thesis

원인

판단을 돕는 지능의 값이 떨어집니다. 흔해진 것을 파는 일로는 오래 벌지 못합니다. 그래서 우리는 지능을 사기보다 지능이 희소하게 만든 것을 삽니다.

결과

기계가 대신할 수 없는 것은 전부 물리 세계에 있습니다. 그것을 돌리는 힘, 그것이 놓이는 자리, 그리고 그것을 담는 몸입니다.

방법

이 세 곳은 우리가 직접 바꾸는 영역이 아니라 읽는 영역입니다. 지속적으로 연구하고, 확신이 서는 기회에 자본을 넣습니다.

기업 앱의 40%가 에이전트를 품는 해. 지능은 전기가 되어 가고, 값은 그 바깥으로 옮겨 갑니다.

데이터센터 전력수요 460→1,000 TWh. 병목은 발전이 아니라 어디에 전기가 있느냐입니다.

우주 산업이 아니라 공간 그 자체. 밀집의 이유가 사라지면 주변부의 값이 오릅니다.

비만치료제 시장 연 48.4% 성장. 아픈 사람을 고치는 약이 아니라 건강한 사람이 몸을 관리하는 약입니다.

지능이 흔해지면값은 물리 세계로 옮겨 갑니다